Die Verteilungsfunktion verlangt, dass die zur Verfügung stehenden Mittel zu denjenigen Einheiten gelenkt (verteilt) werden, bei denen sie den höchstmöglichen Nutzen erbringen. Hierbei ist die Frage zu stellen, welcher zusätzliche Nutzen durch eine zusätzliche
Finanzmitteleinheit bei welcher organisatorischen Einheit (Land, einzelne Kommunen) entsteht. Das Ziel der optimalen Allokation kann Umverteilungen zwischen den Ebenen und innerhalb einer Ebene rechtfertigen.