Bei der Allokationsfunktion handelt es sich um eine zentrale
Funktion des kommunalen Finanzausgleichs. Die Allokationsfunktion begründet sich darin, dass es in der Ökonomie immer eine Ressourcenknappheit gibt. Nach der Allokationsfunktion sollen hinsichtlich des
kommunalen Finanzausgleichs die insgesamt in einem Bundesland zur Verfügung stehenden
Finanzmittel horizontal (zwischen den Kommunen) als auch vertikal (zwischen Bundesland und Kommunen)
effizient verteilt werden. Kommt es zu einer optimalen Allokation der Mittel, wird das höchstmögliche Nutzenniveau für die Einwohner des Bundeslandes insgesamt erreicht.